Minerva cai quase 3% com aumento de capital bilionário

A Minerva anunciou, na segunda-feira (7), um aumento de capital de R$ 2 bilhões, podendo atingir até R$ 3 bilhões caso o bônus de subscrição de 2 para 1 seja integralmente exercido. O preço será de R$ 5,17 por ação.

No pregão desta terça-feira (8), os papéis da Minerva (BEEF3) caíram 2,95%, cotados a R$ 6,25, amenizando as perdas de mais de 5% registradas no início do dia.

Diante do cenário, o Itaú BBA (ITUB4) vê a capitalização como uma medida de redução de risco para a companhia. Segundo o InfoMoney, na avaliação do banco, a atual tese de investimento da empresa depende essencialmente de dois ativos adquiridos da Marfrig (MRFG3) no final de 2023 e da geração recorrente de fluxo de caixa livre para os acionistas, considerando a alavancagem mais elevada após a transação (aproximadamente 3,7 vezes o Ebitda) e uma possível reversão no ciclo do gado no Brasil ao longo do próximo ano.

Caso a injeção de capital seja aprovada, o BBA prevê que a alavancagem da Minerva caia imediatamente para aproximadamente 3,2 vezes, podendo chegar a 3,0 vezes no cenário em que os investidores exerçam integralmente os bônus de subscrição, no montante de R$ 1 bilhão.

Fonte: BP Money.