Mercados Futuros – 05/10/07
5 de outubro de 2007Oferta pequena continua e Esalq/BM&F fecha a R$ 63,71
9 de outubro de 2007Como funciona a fixação de um preço futuro?
O preço que você vai fixar é a sua oferta de compra ou de venda do contrato futuro no pregão. Em outras palavras, é você quem determina o preço pelo qual quer negociar e dá a ordem ao seu corretor para executar a operação no pregão.
| Para explicar melhor: a BM&F mostra que o contrato futuro da soja está, hipoteticamente, US$10,00/saca para maio. Mas eu gostaria de vender minha soja a US$11,00. Existe alguma possibilidade da corretora com quem trabalho pegar esse contrato e colocar no pregão pra ver se alguém está disposto a comprá-lo?
Ou esta possibilidade é nula, uma vez que o preço que desejo vendê-lo não está sendo cotado naquele momento na bolsa?. |
O preço que você vai fixar é a sua oferta de compra ou de venda do contrato futuro no pregão. Em outras palavras, é você quem determina o preço pelo qual quer negociar e dá a ordem ao seu corretor para executar a operação no pregão.
Os preços futuros na bolsa são formados por ofertas de compra e venda de contratos futuros e esses preços oscilam durante o pregão. Com base nos negócios realizados durante o pregão são divulgados os preços futuros: de abertura, o de ajuste, o máximo, o mínimo e o último preço (conforme explicado no material de apoio do módulo 2).
Acredito que no seu exemplo (US$10,00/saca soja) você esteja se referindo ao preço de ajuste, que para soja na BM&F é o preço do último negócio registrado durante o call de fechamento ou a melhor oferta. Assim, as ofertas de compra e venda durante o pregão podem ter sido acima ou abaixo de US$10,00/saca.
Note, entretanto, que nem sempre é possível fixar exatamente o preço que se pretende, mas um preço próximo.
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Esta resposta foi dada pela Dra. Thereza Christina Rochelle à pergunta realizada durante a 2ª versão do curso online Mercados Futuros como ferramenta para o gerenciamento de riscos.
Dra. Rochelle é engenheira agrônoma pela Esalq, USP, ganhadora do Prêmio BM&F Nacional de Derivativos Agropecuários com a dissertação “O contrato futuro de boi: uma análise do impacto da introdução da liquidação financeira sobre o risco de base”.
