Votorantim Corretora eleva preço-alvo das ações do JBS

Após avaliação dos resultados do primeiro trimestre deste ano, a Votorantim Corretora atualizou as estimativas para o JBS e elevou o preço-alvo das ações JBSS3 de R$ 5,70 para R$ 7,40. Considerando o fechamento desta quinta-feira (24/mai), em que os papéis encerraram cotados a R$ 5,80, o potencial de valorização é de 27,6%.

“Os resultados do primeiro trimestre foram visivelmente prejudicados pelo fraco desempenho da JBS USA”, apontam Luiz Cesta e Paulo Prado, analistas da Votorantim Corretora, em relatório.

“Visto que o Ebitda da JBS USA correspondeu a 40% do total consolidado em 2011, esperamos margens comprimidas durante o ano, e uma gradual recuperação ao longo dos próximos trimestres, dado o limite estrutural imposto pela disponibilidade de gado nos EUA”, explicam os analistas.

Mesmo esperando um ano difícil no mercado americano de bovinos para a JBS, a corretora afirma a distribuição geográfica, a diversificação de produtos e o preço atual das ações sustentam a recomendação de outperform – em que o retorno da ação é ao menos 10% superior ao retorno esperado para o Ibovespa.

Além disso, Cesta e Prado destacam que o JBS também parece acreditar que a dinâmica do mercado americano deve ser mais fraca nos próximos trimestres, visto que a companhia tem investido para aumentar seu potencial e atender à crescente demanda por proteína no mercado doméstico.

Fonte: jornal Brasil Econômico, resumida e adaptada pela Equipe BeefPoint.