Marfrig lança oferta de R$ 2 bilhões em CRAs com foco na gestão de dívidas

A Marfrig lançou uma oferta de R$ 2 bilhões em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) lastreados em debêntures, com o objetivo de melhorar a gestão de sua dívida. A operação, securitizada pela Eco Securitizadora e com rating preliminar AAA(EXP)sf(bra) da Fitch, ocorrerá em quatro séries. A estratégia da empresa é alongar o prazo médio das dívidas e reduzir os custos financeiros, substituindo dívidas mais caras e de curto prazo por outras de menor custo e prazo mais longo.

A primeira e segunda séries de CRA terão prazo de sete anos, vencendo em 15 de outubro de 2031, com remuneração de CDI + 0,45% ao ano. A terceira série terá prazo de 10 anos, vencendo em 16 de outubro de 2034, e a quarta terá prazo de 15 anos, com vencimento em 17 de outubro de 2039. As taxas variam conforme o índice de referência, como NTN-B, com limites estabelecidos para cada série.

Há a possibilidade de um lote adicional de até 25% do valor total, e o período de reserva dos títulos vai até 3 de novembro. Segundo o documento da oferta, os recursos serão utilizados para cobrir custos relacionados à emissão e para financiar a aquisição de bovinos para abate.

A oferta acontece no momento em que a Marfrig se prepara para receber cerca de R$ 6 bilhões com a venda de ativos de bovinos ao Minerva, que será finalizada em 28 de outubro. O pagamento refere-se à transferência de 13 das 16 unidades vendidas, já que três fábricas no Uruguai estão temporariamente bloqueadas pela Comissão de Defesa da Concorrência local, com recurso pendente.

Fonte: Globo Rural.